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添加时间:“处僵治困”最后一年挂牌转让大唐发电曾公告披露,内蒙古鄂尔多斯硅铝项目规划设计年产50万吨氧化铝。作为大唐发电布局粉煤灰提取氧化铝的重要一环,大唐硅铝的业绩并不理想,甚至是否获得审批正式投产还是未知数。7月6日,北交所预挂牌公告显示,大唐硅铝位于内蒙古自治区鄂尔多斯市准格尔旗大路新区。从去年到现在,大唐硅铝几乎没有营收,资产负债率保持在80%左右。
而另一方面,直到9月30日,捷安德实业持有的珠海中富1.46亿股股份才过户至国青科技名下,国青科技作为上市公司“二当家”的身份才终于名正言顺。根据珠海中富此次临时股东大会的投票结果分析,自7月份以来,新丝路进取一号似乎还在继续增持。以《激励计划(草案)议案》的表决情况来看,同意股份合计为3.07亿股,其中中小股东的同意股份为1.05亿股,这说明来自持股5%以上股东的同意股份为2.02亿股。
维持买入评级,目标价 7.3 港币我们认为公司目前的战略调整方向符合现有的政策理念,随着政策不断趋严,将有利于殡葬行业更加市场化以及规范化,有利于行业整顿,提高公司的市场份额;考虑到公司潜在的并购能力以及品牌溢价,我们给予 2018 年目标市盈率 25 倍(剔除每股净现金),对应目标价约 7.3 港元,维持买入评级。
二、业务角度:“微贷”护城河较宽,未来极具发展空间:1)“微贷”业务独树一帜。其微贷贷款户贷款金额均仅15万左右,具备“客户下沉+风险分散”的特点。在其十年沉淀的独特“IPC+信贷工厂”模式下,实现高收益率(8%-10%左右)的同时保证了资产质量(不良率不到1%);
随着日本政府和社会已经注意到这种加班文化的严重后果,企业越来越重视雇员的工作与生活平衡问题。微软也并不是日本唯一一家尝试四天工作制的公司,去年日本有6.9%的私营企业实施了四天工作制,包括知名快消服饰品牌优衣库。其实,欧洲也已经在探索这种全新的工作制,欧洲一些国家有着一些全球最健全的工作——生活平衡法律,法国已经授权员工完全切断与工作联系的权利,例如在下班后限制员工使用电邮和其他与工作相关的通讯软件。
所以庞氏骗局的本质不在于承诺不可思议的高收益——Zarroissi 6%存款利息看起来非常环保无害——而在于所谓“收益”,完全来源于接盘侠的本金。此模式要玩得转的精髓,是极力避免意外的大额撤资。因此业务护城河,是找到靠谱的核心出资者。应用到P2P上,也一样。